清朝道光年间，道光皇帝一时暴怒。 他命令侍卫王德宝拿着一把宝剑，送给自己的爱妃自杀。 过了一段时间，她悔恨不已，急令她收回自己的命，但她心爱的妃子却已经死了。 道光不想再见到王德宝和宝剑，便命王德宝带着宝剑走开。 这时，江南地区出现了一位好色剑客。 他拿着一双锋利无比的鸳鸯剑，欺负男女。 他无恶不作，百姓敢怒不敢言。 洛阳中原武林高手刘鹏，立志为百姓除害，最终却被鸳鸯剑打败，死在地狱。 刘鹏临终前叮嘱弟子邱文焕找到王德宝，除掉恶贼。 在京城，邱文焕结识了黑掌等英雄人物，并对美丽的牡丹姑娘一见钟情。 聚英豪镖局掌门包子龙生怕邱文焕得剑后会威胁到他的武林霸主地位，所以百般阻止。 他勾结醉眼狮耿春雄设下陷阱，将牡丹骗进酒楼当人质，逼迫邱文焕在三天内用宝剑换取宝物。 邱文焕尽力营救牡丹却未能成功，只好到处寻找王德宝。 在黑掌的帮助下，终于见到了秋王。 王德宝一直在暗中观察邱文焕，了解他的性格、武功，追求自己的目的。 为了惩恶扬善，王德宝慷慨赠剑，并传授邱文焕一套对付鸳鸯剑的绝技——“断剑术”。 邱文焕持刀去换牡丹，不料耿春雄等人背叛了信任，不肯放过他。 邱文焕勃然大怒。 与他们决一死战。 黑掌为救牡丹而死。 邱文焕悲痛欲绝，愤怒不已。 他越战越勇，最终杀死了耿春雄和包子龙。 在凌霄阁，仇文焕终于见到了宿敌大剑客。 邱文焕的“断剑术”展现出了巨大的威力。 几个回合，恶贼被剑杀死，为百姓除害，为主人报仇。
