这个故事立刻展开。吕云升（吕良伟饰）成为大场面。他是个有情有义的人，不计成本，入不敷出，打算涉足银行业，不料上海的银行家集体抵制。卢请来谷雨（苗侨伟饰）帮忙，终于让银行家低头认输……1937年，政府发动“新生存”运动，卢云生放弃鸦片生意，拿下铅在解毒，直到他几乎死去。卢沟桥事变爆发后不久，卢云生在抗战期间支持捐赠战机，但仍未能挽回上海沦陷的结局。为了躲避日本人，卢云生暂居香港。期间，黄锦荣（郑则仕饰）留在上海装傻；袁素军（徐锦江饰）加入日军成为汉奸，陆云生只得派阿山（唐振业饰）刺杀袁。抗战终于打赢了，陆云生有望当上上海市市长，这让他颇为欣慰，但冰冷的现实却是他已经失去了使用价值，一代英雄正在逐渐消亡。一个不属于他的时代……
