警界老将阿辉(周润发饰)生性浪漫。在父亲昔日部下战书(黄战饰)的保护下,阿辉虽然无法在警局得到提拔,但也安心了。新警官曹里昂(李元霸饰)的到来打破了这一切。曹操办案大胆甚至鲁莽,让阿辉出丑。阿辉虽然对曹里昂深恶痛绝,但迫于上级之命,不得不与曹搭档。与此同时,毒蛇冰在毒枭罗茂森(徐少强饰)手下私自贩卖毒品,毒蛇冰的妹妹唐娜(李智饰)合作贩毒。兄妹二人偷渡入港相依为命,希望通过贩毒改善生活。罗茂森团伙的命案引起了警方的注意。阿辉和曹亮接手了这个案子,他们很快从唐娜那里得到了线索。而罗茂森也发现了毒蛇冰的所作所为。一时间,阿辉和罗茂森展开了争夺唐娜的比赛……